Exploramos el impacto de las nuevas normas de China sobre el exceso de capacidad, los precios y la dinámica del mercado de la energía solar fotovoltaica.
En noviembre de 2024, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información de China publicó unas directrices revisadas para la industria fotovoltaica (PV). Las nuevas directrices tienen por objeto remodelar la industria solar, abordando el exceso de capacidad, la volatilidad de los precios y la ineficiencia en toda la cadena de valor.
Aunque la capacidad de fabricación existente de polisilicio, obleas, células y módulos se ajusta en gran medida a las nuevas normas, los fabricantes emergentes y las nuevas expansiones serán los más afectados. Estos cambios catalizarán la consolidación y los cambios del mercado y, en última instancia, conducirán a una industria solar más eficiente y sostenible.
¿Cuáles son los cambios clave?
- Estándares de eficiencia más estrictos
Rendimiento de celdas y módulos: la eficiencia de las celdas tipo P aumentó al 23,7% y las celdas tipo N se introdujeron con una eficiencia del 26%, lo que favorece las tecnologías de próxima generación.
Tasas de degradación: las tasas de degradación más bajas (tipo N: ?1% durante 25 años) fomentan una fabricación de mayor calidad y reducen los riesgos de garantía.
Mayores requisitos de inversión de capital: el coeficiente de capital mínimo para proyectos fotovoltaicos nuevos y ampliados aumentó del 20% al 30%, lo que aumenta las barreras de entrada y desalienta la expansión especulativa.
- Estándares de consumo de energía y recursos más estrictos
Los umbrales de consumo de energía más estrictos obligan a los fabricantes a adoptar procesos de producción avanzados y rentables.
- Informes y cumplimiento mejorados
Los fabricantes deben cumplir requisitos de cumplimiento y garantía de calidad más estrictos, lo que garantiza que solo los actores competitivos permanezcan en el mercado.
Impacto limitado en la capacidad existente, pero los nuevos planes de expansión afectan duramente
Las pautas de 2024 están dirigidas principalmente a nuevas instalaciones y planes de expansión en lugar de a la capacidad de fabricación existente. Las líneas de producción existentes para fabricantes de polisilicio, obleas, células y módulos cumplen en gran medida con las nuevas normas de eficiencia.
El principal impacto lo sentirán los fabricantes emergentes y los nuevos participantes, que tienen dificultades para cumplir con el umbral de inversión de capital y las demandas tecnológicas de las directrices. Al mismo tiempo, los planes de expansión de los fabricantes más importantes no se verán afectados, ya que pueden satisfacer la nueva demanda de eficiencia de los módulos.
La expansión de 200 GW que probablemente no se realizará
Los aproximadamente 200 GW de nueva capacidad de fabricación de módulos fotovoltaicos planificada para los próximos años probablemente no se materializarán, ya que las directrices apuntan a la expansión de nueva capacidad y a las inversiones especulativas. Estos planes, impulsados ??por los participantes recientes, enfrentan obstáculos debido a los requisitos de capital y las normas tecnológicas. La capacidad actual de 1,6 TW se mantendrá prácticamente intacta, pero el ritmo del nuevo crecimiento se ralentizará significativamente.
Dominio de los grandes actores
El cambio hacia los módulos de tipo N favorecerá a los fabricantes más grandes y financieramente resilientes que puedan absorber los costos iniciales de la transición a tecnologías de alta eficiencia.
Los fabricantes emergentes más pequeños que no puedan cumplir con los nuevos requisitos de capital y tecnología enfrentarán una mayor presión financiera y probablemente se verán obligados a salir del mercado.
Esto acelerará la consolidación del mercado, dejando la industria dominada por un número menor de grandes actores que controlan la producción de módulos premium.
Los precios de PERC disminuirán a medida que los módulos de tipo N ganen participación de mercado
El cambio hacia módulos de tipo N de mayor eficiencia (TOPCon, HJT) hará que los precios de PERC bajen debido a la disminución de la demanda. La tecnología PERC, que ya cumplía con los estándares de eficiencia anteriores, se eliminará gradualmente en favor de las tecnologías de tipo N que ofrecen un rendimiento y una durabilidad superiores. Como resultado, los precios de los módulos PERC experimentarán una disminución constante.
Las pautas aumentan los requisitos técnicos y de capital, expulsando a los productores de bajo costo y las instalaciones obsoletas que no pueden cumplir con los nuevos estándares. Esta reducción de la capacidad de producción ineficiente probablemente ayudará a reequilibrar la oferta y la demanda, aliviando la presión sobre los precios.
Precios de los módulos tipo N: prima de precio a corto plazo, estabilización a largo plazo
Los módulos TOPCon y HJT experimentarán inicialmente aumentos de precio debido a los mayores costos de producción asociados con estas tecnologías avanzadas. A corto plazo, los fabricantes cobrarán una prima por los módulos de alta eficiencia. Sin embargo, a medida que los procesos de producción se amplíen y se logren economías de escala, los precios de los módulos tipo N se estabilizarán y finalmente disminuirán, con una tendencia a largo plazo hacia la normalización de los precios.
Al centrarse en tecnologías avanzadas (por ejemplo, células tipo N con mayores eficiencias), las directrices fomentan la producción de productos de primera calidad con precios más altos. Esta transición reduce la dependencia de la producción en masa de productos de bajo margen y apoya un cambio hacia precios sostenibles.
Precios de los módulos de tipo n
Las nuevas directrices de fabricación afectarán al 70% de las ampliaciones anunciadas de polisilicio
Las nuevas normas de consumo energético para la producción de polisilicio (?53 kWh/kg) afectarán significativamente a los productores de polisilicio. Las empresas que no puedan cumplir estos nuevos umbrales se verán obligadas a modernizar sus instalaciones o a abandonar el mercado. Sin embargo, la capacidad de polisilicio existente cumple en gran medida las directrices, por lo que los productores más grandes seguirán expandiéndose, mientras que los actores más pequeños e ineficientes abandonarán el mercado. Esto consolidará la industria del polisilicio, haciendo que la cadena de suministro sea más eficiente y estable.
Volatilidad de precios a corto plazo, estabilidad del mercado a largo plazo
Se espera que los precios del polisilicio aumenten a corto plazo. Sin embargo, el mercado finalmente se estabilizará a medida que la producción se concentre más entre actores grandes y eficientes. Con el tiempo, esto conducirá a costos más bajos y precios más predecibles para el polisilicio, lo que beneficiará a toda la cadena de suministro solar.
Los fabricantes de células se centrarán en las tecnologías de tipo N
Los fabricantes de células se verán muy afectados por los nuevos requisitos de eficiencia para las tecnologías de tipo N (TOPCon y HJT). La transición de las células PERC a las células de tipo N requerirá inversiones significativas en I+D y mejoras de producción. Los fabricantes que ya producen células de tipo N se beneficiarán de una mayor demanda, mientras que los que sigan dependiendo de la tecnología PERC se enfrentarán a una disminución de los márgenes.
Conclusión: una transición hacia la eficiencia, la consolidación y la estabilidad de precios
Las directrices de fabricación fotovoltaica de 2024 tendrán amplios impactos en la industria solar, especialmente para los nuevos fabricantes y los planes de expansión:
El exceso de capacidad se reducirá a medida que los actores más débiles se vean obligados a salir, y la producción se desplazará hacia tecnologías de mayor eficiencia. Los precios de los módulos PERC disminuirán, mientras que los de los módulos TOPCon y HJT experimentarán aumentos de precios a corto plazo, seguidos de una estabilización a medida que la producción se amplíe.
Cada segmento (fabricantes de polisilicio, obleas, células y módulos) experimentará un aumento de la inversión, mejoras tecnológicas y consolidación del mercado.
A largo plazo, las directrices fomentarán una industria solar más sostenible, competitiva y eficiente, garantizando que sólo los fabricantes más avanzados tecnológicamente y financieramente sólidos prosperen.
Si bien los efectos a corto plazo pueden incluir mayores costos e interrupciones en la cadena de suministro, la industria está preparada para una transformación a largo plazo que conducirá a una mayor eficiencia, estabilidad del mercado y reducciones de costos.
