En el tercer trimestre de 2023 los precios promedio descendieron en la mayoría de los mercados eléctricos europeos, situándose por debajo de los 100 €/MWh. La caída de los precios del gas y de la demanda eléctrica en algunos mercados, junto con el aumento de la producción renovable en la mayoría de los mercados, favorecieron la bajada de los precios. La producción solar fotovoltaica del trimestre fue récord en los mercados del sur de Europa y Francia.
Producción solar fotovoltaica y termoeléctrica y producción eólica
En el tercer trimestre de 2023, la producción solar aumentó en todos los mercados analizados en AleaSoft Energy Forecasting, en comparación con el mismo período de 2022. El mayor incremento se registró en el mercado portugués, con un aumento del 38%, seguido la subida del 29% en el mercado español. En los mercados de Francia e Italia se registraron incrementos del 16% y 14%, respectivamente. La producción solar en el mercado alemán fue el de menor subida, del 3,7%.
En comparación con el segundo trimestre de 2023, la tendencia creciente se mantuvo en la mayoría de los mercados analizados. El aumento intertrimestral de la producción solar osciló entre el 6,4% en Italia y el 2,8% en Francia. La excepción fue el mercado alemán con una caída del 8,7%.
Además, en los mercados de España, Italia, Francia y Portugal la producción solar fotovoltaica trimestral fue la más alta de los trimestres históricos, con 12 087 GWh generados en España, 8 482 GWh en Italia, 7 611 GWh en Francia y 1 172 GWh en Portugal.
Por otra parte, según datos de Red Eléctrica de España (REE), entre el segundo y el tercer trimestre de 2023 la potencia solar fotovoltaica en España peninsular aumentó en 260 MW. En el mismo período, según datos de REN, en Portugal la capacidad instalada fotovoltaica aumentó en 164 MW.
Fuente: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting con datos de ENTSO-E, RTE, REN, REE y TERNA.
Fuente: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting con datos de ENTSO-E, RTE, REN, REE y TERNA.
En el caso de la producción eólica, durante el tercer trimestre de 2023 aumentó con respecto al mismo período de 2022 en la mayoría de los mercados analizados en AleaSoft Energy Forecasting. La mayor subida se registró en el mercado francés, del 32%, seguido por los incrementos en los mercados de Portugal, Italia y Alemania, del 22%, 20% y 19%, respectivamente. Por otra parte, en el mercado español la producción con esta tecnología descendió un 11% para el período analizado.
En comparación con el segundo trimestre de 2023, la producción eólica aumentó un 3,2% en el mercado portugués. Por otra parte, para el resto de los mercados analizados en AleaSoft Energy Forecasting, la producción eólica disminuyó respecto al trimestre anterior. El mercado italiano fue el de menor descenso, del 2,6%. Mientras que, los mayores descensos se registraron en los mercados de España y Francia, del 17% y 13%, respectivamente. En el mercado alemán la bajada de la producción eólica fue del 7,9%.
Fuente: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting con datos de ENTSO-E, RTE, REN, REE y TERNA.
Demanda eléctrica
En el tercer trimestre de 2023, la demanda eléctrica disminuyó respecto al mismo período del año anterior en todos los mercados europeos analizados. La mayor caída, del 7,9%, se registró en el mercado alemán, seguida por los descensos del 6,6% y 6,5% en los mercados de Bélgica y Países Bajos, respectivamente. En el resto de los mercados analizados, el descenso de la demanda osciló entre el 0,1% del mercado portugués y el 4,2% del mercado francés.
En comparación con el trimestre anterior, la demanda se comportó de manera heterogénea. En el mercado neerlandés y los mercados del sur de Europa la demanda aumentó. El mayor incremento, del 9,8%, se registró en los Países Bajos, seguido por los incrementos del 8,5% y del 7,7% de los mercados de Italia y España, respectivamente. El menor incremento, del 1,8%, se observó en el mercado portugués. Por otra parte, en el resto de los mercados analizados, la demanda disminuyó un 5,7% en los mercados de Alemania y Francia, seguido por las bajadas del 6,3% en Gran Bretaña y del 7,1% en Bélgica.
Asimismo, las variaciones interanuales de las temperaturas medias durante el tercer trimestre de 2023 no mostraron una tendencia clara en la comparación con el mismo trimestre de 2022. Por una parte, las temperaturas medias aumentaron en 0,7°C en Alemania, 0,2°C en Bélgica y 0,1°C en Países Bajos. Mientras que, en el resto de los países analizados, las temperaturas medias descendieron entre los 0,7°C en Reino Unido y los 0,1°C en Portugal y Francia. En Italia no se observaron cambios en las temperaturas medias.
Con respecto al trimestre precedente, debido a la transición estacional de primavera a verano, la temperatura promedio aumentó en todos los países analizados durante el tercer trimestre de 2023. Los incrementos oscilaron entre los 3,7°C registrados en Gran Bretaña y los 7,0°C registrados en Italia.
Fuente: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting con datos de ENTSO-E, RTE, REN, REE, TERNA, National Grid y ELIA.
Mercados eléctricos europeos
En el tercer trimestre de 2023, el precio promedio trimestral se mantuvo por debajo de los 100 €/MWh en casi todos los mercados eléctricos europeos analizados en AleaSoft Energy Forecasting. La excepción fue el promedio del mercado IPEX de Italia, de 113,20 €/MWh. Por otra parte, el precio trimestral más bajo, de 27,77 €/MWh, se registró en el mercado Nord Pool de los países nórdicos. En el resto de los mercados, los promedios estuvieron entre los 85,71 €/MWh del mercado EPEX SPOT de Francia y los 98,54 €/MWh del mercado MIBEL de Portugal.
En comparación con el trimestre anterior, en el tercer trimestre de 2023 los precios promedio bajaron en la mayoría de los mercados eléctricos europeos analizados en AleaSoft Energy Forecasting. La excepción fue el mercado MIBEL de Portugal y España, con incrementos del 19% y el 20%, respectivamente. En cambio, la mayor caída, del 50%, fue la del mercado nórdico. El resto de los mercados registraron descensos de precios de entre el 1,8% de los mercados alemán e italiano y el 11% del mercado N2EX del Reino Unido.
Si se comparan los precios promedio del tercer trimestre de 2023 con los registrados en el mismo trimestre de 2022, los precios descendieron en todos los mercados analizados. La mayor caída fue la del mercado nórdico, del 84%. En cambio, los menores descensos fueron los de los mercados portugués y español, del 33% y el 34%, respectivamente. En el resto de los mercados, los descensos de precios estuvieron entre el 74% del mercado británico y el 80% del mercado francés.
Por otra parte, estos descensos de precios tuvieron como resultado que el precio del tercer trimestre de 2023 fuera el más bajo desde el segundo trimestre de 2021 en los mercados alemán, belga, británico, francés, italiano y neerlandés. En el caso del mercado nórdico, el promedio del último trimestre fue el más bajo desde el cuarto trimestre de 2020.
En el tercer trimestre de 2023, el descenso de los precios del gas respecto a los del trimestre anterior y el incremento de la producción solar en casi todos los mercados propiciaron el descenso de los precios de los mercados eléctricos europeos respecto al trimestre anterior. Además, la demanda eléctrica descendió en algunos mercados.
Al comparar con el tercer trimestre de 2022, la importante caída de los precios del gas, el descenso generalizado de la demanda eléctrica, la subida de la producción solar y el incremento de la producción eólica en la mayoría de los mercados también favorecieron el descenso de los precios de los mercados eléctricos europeos.
Fuente: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting con datos de OMIE, EPEX SPOT, Nord Pool y GME.
Brent, combustibles y CO2
Los futuros de petróleo Brent para el Front?Month en el mercado ICE registraron un precio promedio trimestral de 85,92 $/bbl en el tercer trimestre de 2023. Este valor fue un 11% mayor al alcanzado por los futuros Front?Month del trimestre anterior, de 77,73 $/bbl. Pero fue un 12% inferior al correspondiente a los futuros Front?Month negociados en el tercer trimestre de 2022, de 97,70 $/bbl.
Durante el tercer trimestre de 2023, continuaron las preocupaciones por la evolución de la economía global y el temor a nuevas subidas de las tasas de interés. Sin embargo, los recortes de producción de Arabia Saudí y Rusia ejercieron su influencia al alza sobre los precios de los futuros de petróleo Brent. También contribuyeron a la subida de precios respecto al trimestre anterior las perspectivas de recuperación de la economía china.
En cuanto a los futuros de gas TTF en el mercado ICE para el Front?Month, el valor promedio registrado durante el tercer trimestre de 2023 por estos futuros fue de 33,82 €/MWh. En comparación con el de los futuros Front?Month negociados en el trimestre anterior, de 35,13 €/MWh, el promedio descendió un 3,7%. Si se compara con los futuros Front?Month negociados en el mismo trimestre de 2022, cuando el precio promedio fue de 204,78 €/MWh, hubo un descenso del 83%.
Durante el tercer trimestre de 2023, los precios de los futuros de gas TTF se vieron afectados por las alteraciones en el flujo de gas procedente de Noruega, causadas por tareas de mantenimiento. Las preocupaciones por el suministro de gas natural licuado debido a los conflictos laborales en plantas exportadoras australianas también ejercieron su influencia al alza sobre los precios. Sin embargo, los elevados niveles de las reservas europeas permitieron que el precio promedio trimestral descendiera.
Por lo que respecta a los futuros de derechos de emisión de CO2 en el mercado EEX para el contrato de referencia de diciembre de 2023, alcanzaron un precio promedio de 85,69 €/t en el tercer trimestre de 2023, un 3,2% menor al promedio del trimestre anterior, de 88,48 €/t. Si se compara con el promedio del mismo trimestre de 2022 para el contrato de referencia de diciembre de ese año, de 80,04 €/t, el promedio del tercer trimestre de 2023 fue un 7,1% mayor.
Fuente: Elaborado por AleaSoft Energy Forecasting con datos de ICE y EEX.
Análisis de AleaSoft Energy Forecasting sobre las perspectivas de los mercados de energía en Europa
Los días 4 y 5 de octubre se celebrará en Madrid el X Foro Solar. AleaSoft Energy Forecasting será uno de los patrocinadores de este evento organizado por UNEF. Además, Antonio Delgado Rigal, CEO de AleaSoft Energy Forecasting, participará en la mesa programada para el día 5, a las 17:30, en la que se analizará el impacto de las expectativas de precios de los mercados eléctricos en las condiciones de financiación de proyectos fotovoltaicos y su rentabilidad.
El jueves 19 de octubre tendrá lugar el próximo webinar de la serie de webinars mensuales de AleaSoft Energy Forecasting y AleaGreen, que contará con la participación de ponentes de Deloitte por cuarta vez. Los ponentes invitados aportarán su visión y experiencia sobre la financiación de proyectos de energías renovables y la importancia de las previsiones en las auditorías y la valoración de carteras. Además, en este webinar se analizarán las perspectivas de los mercados de energía europeos para el invierno 2023?2024.
