La difícil situación de la industria fotovoltaica (PV) china se remonta a hace tres años, cuando un aumento en la demanda de paneles impulsó los precios y desbloqueó ambiciosos planes de expansión que resultaron en una oferta excesiva.
El sector terminó 2023 con la capacidad de producir 1.154 gigavatios de módulos solares, más del doble de la capacidad de dos años antes. La demanda proyectada para este año es de solo 593 gigavatios, según BloombergNEF.
La salud de la industria fotovoltaica (PV) china, que representa alrededor del 80% de la producción mundial, es fundamental para la lucha contra el cambio climático. Sus problemas ponen de relieve lo difícil que es igualar la producción y la demanda en los numerosos sectores de rápido crecimiento vinculados a la transición energética.
La creciente rivalidad entre Estados Unidos y China también está dificultando la vida a los fabricantes chinos. Washington está planeando duplicar los aranceles de importación sobre los equipos solares del país al 50%, y también está persiguiendo a las empresas chinas que han establecido fábricas en el sudeste asiático.
Las relaciones comerciales entre Pekín y la Unión Europea, un importante mercado para los equipos solares chinos, también se están deteriorando. Una creciente disputa por los subsidios ha estimulado una disputa ojo por ojo que comenzó con los vehículos eléctricos y desde entonces se ha extendido a la carne de cerdo, los productos lácteos y el brandy.
“Los fabricantes chinos están respondiendo a la baja rentabilidad y las incertidumbres en torno a las limitaciones al acceso al mercado de EE. UU. y la UE”, dijeron analistas de Goldman, entre ellos Trina Chen, en una nota este mes. “La industria fotovoltaica (PV) china se dirige hacia la etapa final de un ciclo descendente, con un fondo cíclico probable en 2025”.
Las ganancias de Longi fueron las más afectadas, ya que sus pérdidas netas ascendieron a 5.200 millones de yuanes (740 millones de dólares) durante los primeros seis meses del año después de obtener ganancias de 9.300 millones en el mismo período de 2023. Tongwei Co. y TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co. registraron pérdidas de más de 3.000 millones de yuanes cada una. JA Solar Technology Co., Xinjiang Daqo New Energy Co. y GCL Technology Holdings Ltd. también estuvieron en números rojos durante el período. Las acciones de Longi cayeron hasta un 1,9% el lunes, mientras que Tongwei cayó hasta un 2,2%.
«Ante la rápida expansión de la capacidad de producción de la industria en los últimos dos años y el complejo entorno comercial mundial, la industria ha entrado en un período de profundo ajuste», dijo Longi en su presentación de ganancias.
Varios ejecutivos de las principales empresas chinas han recurrido a pedirle al gobierno central que intervenga para ayudar a la industria a recuperarse. El menú de opciones presentadas incluía regular qué nuevas fábricas se pueden construir, tomar medidas enérgicas contra las instalaciones menos eficientes, limitar los recortes de precios y promover la consolidación.
Algunas de esas acciones ya se están llevando a cabo. Tongwei compró a principios de este mes Jiangsu Runergy New Energy Technology Co. en el primer movimiento de consolidación importante de la industria durante este ciclo descendente, y los planes de expansión de varias otras empresas se han retrasado o cancelado.
Aun así, es probable que los precios de las empresas solares tarden entre seis y doce meses más en volver a subir a niveles de equilibrio, dijeron en una nota los analistas de Morgan Stanley, incluida Eva Hou. “La industria necesitará reducir aún más los costos de producción o llevar la consolidación de la capacidad a un nivel superior para que los precios de la cadena de suministro vuelvan a un nivel sostenible”, dijo.
