El panorama de China está cambiando a una escala difícil de comprender para los extranjeros, con proyectos de energía renovable que se extienden a lo largo de vastos terrenos y, en el proceso, alterando la suerte de los propietarios.
Las inversiones de China en energías renovables son gigantescas y lideran el mundo en energía eólica y solar fotovoltaica, con el doble de capacidad en construcción que el resto del mundo combinado. El país está en camino de alcanzar 1.200 gigavatios (GW) de capacidad eólica y solar instalada para finales de 2024, seis años antes del objetivo de Beijing.
Por primera vez en la historia, hasta junio de este año, la energía eólica y solar eclipsaron colectivamente al carbón en capacidad, según los últimos datos de la Administración Nacional de Energía (ANE) del país.
“Estamos en un momento crucial tanto para China como para la transición energética global. Con fuertes proyectos de energía renovable en marcha, el país está en camino de deshacerse de su reputación como el mayor emisor de gases de efecto invernadero y consumidor de energía del mundo. La energía solar será fundamental para esta transformación, y los avances en las cadenas de suministro, la infraestructura y la capacidad adicional superarán al carbón en la producción de energía futura. Este cambio podría ser un logro histórico, que podría transformar a China de un gigante dependiente del carbón a un líder en energía limpia”, dijo Simeng Deng, analista senior de Rystad Energy.
Al observar también el rápido cambio reciente del sector energético de China, la sociedad de clases DNV ha pronosticado que la República Popular cambiará su combinación de energía del 30% actual de energías renovables al 88% a mediados de siglo. DNV pronostica que China reducirá las emisiones anuales en 8 gigatoneladas de aquí a 2050, lo que supone tres veces más que las reducciones de emisiones de Europa.
En una reciente actualización de graneles secos, la organización naviera BIMCO pronosticó que los envíos de carbón a China podrían disminuir o incluso disminuir a partir de la segunda mitad de 2024 en medio de una demanda más débil y una oferta amplia.
La generación de electricidad a partir de carbón disminuyó anualmente durante mayo y junio en medio de una fuerte generación a partir de energías renovables.
Mientras tanto, la oferta aumentó debido a los fuertes envíos de carbón, lo que provocó un aumento de los inventarios. La minería nacional de carbón también aumentó un 3,9% interanual en junio, el primer aumento de este año. La Agencia Internacional de Energía espera que las inspecciones de seguridad se relajen durante el resto del año, lo que impulsaría la minería.
Una transición energética tan rápida ha planteado desafíos. URSA Shipbrokers de Grecia señala, por ejemplo, que en 2022, diez áreas a nivel provincial del este y del sur, que consumen el 50% de la electricidad del país, produjeron solo el 40% de su generación, lo que pone de relieve una disparidad significativa entre los lugares donde se produce y se consume la energía.
No sólo los propietarios de cabos y panamax tienen que lidiar con el abandono del carbón, sino que también hay un crecimiento significativo de las exportaciones de carbón de Mongolia y Rusia a la República Popular, algo que reduce drásticamente las toneladas-milla para los grandes buques a granel.
«El creciente dominio del suministro ferroviario desde Mongolia, junto con el aumento de las importaciones rusas, está remodelando los flujos comerciales y ejerciendo una presión a la baja sobre las tarifas de flete marítimo», argumentó Xclusiv Shipbrokers de Grecia en una reciente actualización del mercado.
«El floreciente comercio de carbón entre China, Mongolia y Rusia probablemente remodelará el panorama del transporte marítimo de graneles secos», sugirió Xclusiv, afirmando que la rápida expansión de la producción de carbón de Mongolia, junto con importantes inversiones en infraestructura ferroviaria, está desviando un volumen sustancial de carbón, lejos del transporte marítimo. Esta tendencia, dijo Xclusiv, se ve exacerbada por las crecientes importaciones de carbón ruso del país, que, debido a distancias de envío más cortas, erosionarán aún más la demanda de buques capesize.
«Se espera un enorme crecimiento potencial del comercio entre Mongolia y China debido al inicio de la red ferroviaria entre los dos países en 2023 y la construcción de dos redes ferroviarias adicionales en curso», dijo la consultora naviera británica Drewry en un informe reciente.
«La expansión del comercio terrestre desde Mongolia y el tibio crecimiento de las importaciones desde Australia frenarán la demanda de transporte marítimo», afirmó Drewry, diciendo que las importaciones de carbón coquizable de China desde Mongolia se han «disparado».
La producción de carbón coquizable de Mongolia se duplicó con creces año tras año en 2023, y más del 90% de la producción se dirigió a China.
Además, las importaciones marítimas de carbón coquizable de China desde la cercana Rusia se han ido fortaleciendo, registrando un crecimiento del 97% y el 24% en 2022 y 2023, respectivamente, según Drewry.
Las importaciones de China desde Australia se mantuvieron «moderadas» tras el levantamiento de la prohibición, y Drewry pronosticó que no hay posibilidad de que Australia logre volver a los niveles anteriores a la prohibición de exportaciones a la República Popular este año.
Por cada tonelada de carbón transferida de Australia a Rusia, la demanda de toneladas-milla puede reducirse un 62%, según estimaciones de Drewry.
Drewry afirmó que el cambio estratégico de China hacia las importaciones de carbón por ferrocarril desde Mongolia y la mayor dependencia del carbón ruso marca un “momento transformador” para el transporte marítimo de graneles secos.
“Las nuevas redes ferroviarias y las fuertes inversiones de China en Mongolia señalan un alejamiento decisivo del comercio marítimo, reduciendo drásticamente la demanda de transporte marítimo de larga distancia. A medida que las acerías chinas enfrentan márgenes ajustados y una demanda interna débil, la preferencia por fuentes más cercanas y rentables seguirá remodelando la dinámica comercial”, concluyó Drewry.
Un artículo reciente de China International Capital Corporation (CICC) fue optimista sobre las perspectivas del carbón de Mongolia como resultado del precio y la calidad comparativa.
“Creemos que Mongolia será un importante proveedor de carbón a medida que la industria del carbón de China adopte medidas de seguridad más estrictas y disminuya la producción de carbón de las principales áreas productoras de carbón en China. En nuestra opinión, los clientes downstream estarán más motivados para comprar carbón mongol, lo que conducirá a un crecimiento de las importaciones de carbón mongol a China”, predijo el informe.
