AXA Investment Managers – Real Assets (AXA IM – Real Assets) y ACCIONA han firmado un acuerdo con Kohlberg Kravis Roberts (KKR) en virtud del cual ambos adquirirán la participación del 33,33% que actualmente poseen los fondos de infraestructuras de KKR en ACCIONA Energía Internacional (AEI), junto con algunos co-inversores. La transacción ha sido estructurada y facilitada por Real Assets Advisers (RAA).
En virtud de la operación, ACCIONA aumentará su participación en AEI desde el 66,67% actual hasta el 80,0%. AXA IM – Real Assets adquirirá el 20,0% de participación restante convirtiéndose en socio de ACCIONA en el sector de las energías renovables. ACCIONA tiene la intención de mantener una participación del 75% en AEI, de modo que la filial pase a formar parte de su grupo de consolidación fiscal español. La compañía buscará posibles inversores que adquieran el 5% adicional antes del cierre de la operación, previsto para diciembre del 2020 y sujeto a las aprobaciones regulatorias habituales.
AEI fue creada en 2014 para albergar la mayor parte de los activos de generación de energía renovable de ACCIONA fuera de España en ese momento. KKR adquirió una participación del 33,33% en AEI, conservando ACCIONA el 66,67% restante y continuando con la gestión de la cartera. AEI posee actualmente 52 activos de energía renovable, en su mayoría parques eólicos terrestres, con una capacidad de generación neta combinada de 2,3GW. La cartera está repartida por todo el mundo y los activos se encuentran principalmente en países de la OCDE, como Estados Unidos, México, Canadá, Italia, Portugal, Sudáfrica y Australia.
Isabelle Scemama, consejera delegada de AXA IM – Real Assets, dijo: «Hemos establecido unos criterios muy exigentes para nuestra primera gran inversión en energía renovable: historial operativo establecido, alto rendimiento en efectivo previsto, bajo apalancamiento, vida útil restante sustancial de los activos, diversificación significativa, potencial para inversiones de seguimiento, y alineación genuina con un socio industrial y de construcción de élite. Eran muchas las exigencias, pero AEI cumple con todos esos criterios y más. De cara al futuro, nos entusiasma explorar nuevas oportunidades con nuestro socio ACCIONA Energía y con el grupo ACCIONA en general, donde ya tenemos importantes operaciones en el sector inmobiliario. Esta inversión hace que nuestras participaciones en infraestructuras, en representación de nuestros clientes, superen los €1.800 millones».
José Manuel Entrecanales, presidente de ACCIONA, dijo: «La relación con KKR en los últimos años ha sido muy exitosa y productiva, y estamos agradecidos por su importante contribución y su apoyo. Estamos muy satisfechos de dar la bienvenida a AXA como nuevo socio y estamos seguros de que, juntos, podremos encontrar oportunidades de crecimiento y de coinversión en proyectos de interés común. Esta operación, en un contexto de mercado tan difícil debido a los efectos derivados del confinamiento global, es una clara evidencia de la calidad de los activos de ACCIONA y de nuestra fortaleza como desarrollador y operador global de infraestructuras sostenibles».
Johannes Huth, responsable de KKR para EMEA, dijo: “»Queremos agradecerle a ACCIONA su labor como socio y gestor de la compañía que se creó en 2014. Nos complace que el negocio avance a partir de ahora bajo propiedad de ACCIONA y de AXA».
Roger Ammoun y Ram Kumar, socios co-directores de RAA, dijeron: «Nos complace haber podido intermediar en una transacción histórica en el sector de la energía verde que proporciona un resultado satisfactorio para AXA, ACCIONA y KKR. Confiamos en que la asociación resultante entre ACCIONA y AXA permitirá a AEI reforzar su posición como campeón mundial de las energías renovables».
ACCIONA es un grupo global de desarrollo y gestión de soluciones sostenibles de infraestructuras, especialmente de energía renovable. Su actividad cubre toda la cadena de valor de diseño, construcción, operación y mantenimiento. El objetivo de ACCIONA es liderar la transición hacia una economía baja en carbono, para lo que pone al servicio de todos los proyectos excelencia técnica e innovación para diseñar un planeta mejor. La compañía alcanzó unas ventas de 7.191 millones de euros en 2019, cuenta con presencia en más de 60 países y desarrolla su actividad empresarial bajo el compromiso de contribuir al desarrollo económico y social de las comunidades en las que opera. acciona.com
AXA Investment Managers (AXA IM) es un inversor dinámico, a largo plazo, global y con múltiples activos. Trabajamos con los clientes de hoy para proporcionarles las soluciones que necesitan para ayudarles a construir un mejor mañana para sus inversiones, al tiempo que creamos un cambio positivo para el mundo en el que todos vivimos. Con aproximadamente €801.000 millones en activos bajo gestión a finales de diciembre de 2019, AXA IM cuenta con más de 2.360 empleados en todo el mundo y opera desde 28 oficinas en 20 países. AXA IM forma parte del Grupo AXA, líder mundial en protección financiera y gestión de patrimonios.
Cifras, a diciembre de 2019
AXA Investment Managers – Real Assets tiene €100.000 millones en activos bajo gestión, incluyendo €69.200 millones en propiedad directa e infraestructuras y €26.300 millones en financiación de activos reales a finales de diciembre de 2019(1). Ofrecemos un enfoque de 360° para invertir en activos reales, que comprende oportunidades en acciones o deuda, en diferentes geografías y sectores, así como a través de instrumentos privados o cotizados en bolsa. Somos un líder mundial en la inversión de activos reales, el número uno en cartera de propiedades y en gestión de activos en Europa(2), y uno de los más grandes del mundo. Nuestros equipos llevan más de 30 años gestionando fondos y mandatos y están formados por más de 600 personas en 14 oficinas que operan en más de 20 países de todo el mundo, lo que nos proporciona un profundo conocimiento de los países, ciudades y sectores.
1 Fuente: AXA IM – Real Assets. Datos sin auditar.
2 Fuente: INREV Fund Manager Survey – Mayo 2019 en términos de activos bajo gestión.
KKR es una firma líder de inversión mundial que gestiona múltiples clases de activos alternativos, incluidos los de capital privado, energía, infraestructura, bienes inmuebles y crédito, con socios estratégicos que gestionan fondos de cobertura. KKR tiene como objetivo generar atractivos rendimientos de inversión para los inversores de sus fondos siguiendo un enfoque de inversión paciente y disciplinado, empleando a personas de primera categoría e impulsando el crecimiento y la creación de valor con las empresas de la cartera de KKR. KKR invierte su propio capital junto con el que gestiona para los inversores de fondos y proporciona soluciones de financiación y oportunidades de inversión a través de su negocio de mercados de capitales. Las referencias a las inversiones de KKR pueden incluir las actividades de sus fondos patrocinados. Para obtener información adicional sobre KKR & Co. Inc. (NYSE: KKR), por favor visite el sitio web de KKR en http://www.kkr.com y en Twitter @KKR_Co.
Real Assets Advisers es una plataforma de inversión global independiente creada por un experimentado equipo de socios con el único objetivo de servir a los inversores institucionales que buscan acceder a activos de energía e infraestructuras. www.realassetsadvisers.com.
